이노진
코스닥 · 344860
주간사 IBK투자증권
- 공모금액
- 65.0억
- 총공모주식수
- 2,600,000주
- 액면가
- 100원
- 모집방법
- 일반공모
- 청약경쟁률
- -
- 설립일
- 2005.09.07
- 상장공모
- 신주 2,600,000주
공모 수요 등급
수요 양호
기관 수요예측 1,603:1
- 기관 수요예측 경쟁률
- 1,603:1신청수량 ÷ 기관 배정물량
- 의무보유확약 비율
- 읽지 못함
- 확정공모가 위치
- 희망밴드 하단2,500 ~ 3,000원 중 2,500원 확정
등급별 실제 일반청약 경쟁률
| 등급 | 표본 | 중앙값 | 중간 절반 | 1,000:1 이상 |
|---|---|---|---|---|
| A수요 강함 | 16건 | 2,427:1 | 1,913 ~ 2,784:1 | 100% |
| B수요 양호 | 48건 | 1,308:1 | 913 ~ 1,707:1 | 69% |
| C수요 보통 | 24건 | 885:1 | 577 ~ 1,200:1 | 38% |
| D수요 약함 | 22건 | 40:1 | 13 ~ 238:1 | 14% |
2024년 이후 접수된 신규 상장 공모 중 청약이 끝나 경쟁률이 나온 110건을 같은 기준으로 다시 매겨 센 값입니다. 스팩과 실권주는 표본에서 뺐습니다.
이 등급이 보지 않는 것
- 유통가능물량 — 확정 등급은 기관 수요만 봅니다 (확정 전 예비 등급이 쓰는 값입니다)
- 보호예수 해제 일정 — 언제 얼마나 더 풀리는지
- 밸류에이션 — 공모가가 비교회사 대비 싼지 비싼지
- 기관이 청약을 실제로 넣었는지. 수요예측 참여는 구속력이 없어 확정가 결정 뒤 빠지는 물량이 있습니다
- 상장 후 주가. 이 등급은 청약 수요를 정리한 것이고, 수익률을 예측하지 않습니다
등급이 높다는 것은 청약 수요가 몰렸다는 뜻입니다 — 경쟁률이 높으면 그만큼 배정받는 수량은 줄어듭니다. 투자 판단이나 수익률 예측이 아니며, 청약 여부는 증권신고서와 주간사 공지를 직접 확인하고 스스로 결정하셔야 합니다.
사업의 개요
지루성 두피염이란 피지 분비가 왕성한 두피에서 생기는 염증성 피부 질환 중에 하나로 여드름이 난 것처럼 붉게 피부가 올라오는 증상을 동반합니다.
사업 설명 더 보기접기
이러한 지루성 두피염은 성인에게만 나타나는 것이 아니라 아기에게도 나타나는 증상입니다. 아기 피지선이 과하게 활동하는 시기에 발현될 수 있고 주로 생후 2주~6개월내에 많이 발생하는 증상입니다. 브랜드 볼빅에서 판매 중인 세보 샴푸는 지루성 두피염으로 고민하는 고객층에게 만족도가 매우 높은 제품으로 제품인지도가 높아 아기 지루성 두피염으로 고민하는 고객의 지속적인 유입이 있습니다.
이에 동사는 아기 두피 전용 샴푸를 개발하여 기존 탈모샴푸 사업의 영역에서 확장하여 국내 아기 두피 샴푸 1위 브랜드로 자리매김하고자 사업을 추진 중에 있습니다.
2) 주요 기능 성인에 비하여 피부가 연약한 아기의 두피 피지 분비 조절을 용이하게 하기 위하여 세정력은 좋지만 자극이 적은 계면활성제인 코코-글루코사이드와 폴리글리세릴-4카프레이트 성분을 포함하여 지루성 두피염으로 악화된 아기의 두피 질환 완화 효과를 높이고, 두피질환이 있는 아이가 사용하는 것이므로 진정 효과가 있으면서도 자극이 적고 보습 성분이 있도록 제작할 예정입니다. 여기에서 더 나아가 협력사의 해수 특허 원료를 사용하여 차별점을 두었습니다. 또한, 아이를 위한 제품이기 때문에 제조 공정이 확실하게 관리되어야 인증받을 수 있는 안전한 유기농 원료와 유익균이 잘 보존되는 환경을 조성하는 유산균 등을 추가하여 안전하고 기능성 있는 제품으로 최종 생산될 예정입니다.
[주요 성분 및 효과] 주요성분 효과 코코-글루코사이드, 폴리글리세릴-4 카프레이트 자극이 적은 비이온 계면활성제. 친수기로 구성되어 있어 촉촉함 부여. 디포타슘글리시리제이트, 락토바실러스발효용해물, 병풀추출물 아시아티코사이드 등 소염 및 항산화 작용으로 피부염 습진 등 완화. 진정 효과 아르간오일, 아보카도 오일 등 보습 효과 3) 마케팅 방안 해수 특허 원료를 사용하여 해양심층수가 태아가 자라는 양수가 비슷한 마그네슘, 칼슘, 칼륨이 3:1:1의 미네랄 비율을 가지고 다는 점을 착안하여 홍보 시 이 점을 녹여서 마케팅을 진행할 계획입니다. 이 신제품은 출시 이전에 볼빅 회원 중 아기가 있는 부모를 대상으로 현재 테스트 진행 중에 있으며, 의견을 취합하고 반영하여 제품의 안정성을 높이고 소비자와 함께 만든 제품으로 출시할 계획입니다. 주요 타켓은 두피질환이 있는 부모로 잡을 예정입니다.
이에 맘카페(온라인 커뮤니티)에 바이럴 마케팅을 진행하여 적극 홍보하고, 제품 체험 단 등을 진행하여 후기를 쌓고 사진과 영상 등의 자료를 모아 유튜브나 인스타그램 등에 올릴 소스로 활용하여 제품을 노출할 계획입니다 ② 스킨케어 브랜드 “리셀바이” 시장 확대 1) 사업의 개요 병의원에서 탈모 제품군으로 쌓아 올린 이노진만의 전문성과 신뢰성을 바탕으로 탈모 관련 제품군의 한계를 벗어나 스킨케어 브랜드 “리셀바이”제품을 도입하여 피부화장품 사업을 확장하고자 합니다. 기존에 동사는 타사의 스킨케어 제품을 매입하여 판매하고 있었으나, 매입상품을 점차 리셀바이 자사 브랜드로 전환하여 자사브랜드 입지를 다지고 매출액 상승에 기여할 계획입니다. 특허, 논문 등 과학적으로 입증된 새로운 유효물질을 적극적으로 확보하여 리셀바이 제품에 도입하여 타 업체와는 차별화된 전략을 추진하고 있습니다.
이를 바탕으로 병의원 피부화장품시장에서 선도적인 기업으로 리셀바이 브랜드만의 정체성을 확고히 할 것으로 기대합니다.
2) 주요 기능 안전하고 효과적인 처방을 사용하여 피부 개선에 도움을 주는 새로운 스킨브랜드 리셀바이는 병ㆍ의원 전용 스킨케어 브랜드로 피부재생 줄기세포 연구와 메디컬인포메틱스의 융합 기술을 통해 탄생한 항노화 솔루션 브랜드입니다. 리셀바이는 피부과 시술 후 시너지 효과를 높여 주기 위한 목적으로 개발됐으며, 론칭과 함께 ‘에너지 라인’으로 퍼펙트 에너지 토닝 패드, 팀프 씨 쉴드 앰플, 퍼펙트 에너지 쉴드 크림 등의 3종으로 구성하였습니다. 또한 2022년 하반기부터는 병의원 압타머 스킨케어를 도입하였습니다.
소비자가 접하기 쉬운 홈케어 제품을 먼저 론칭하여 마케팅을 진행하면서 제품 인지도를 높이고 향후 프로페셔널 라인 관리품을 출시하여 점차 확장하고 있습니다. 시술 제품과 홈케어의 시너지로 피부 문제가 있는 고객의 만족도를 높인 점을 적극 홍보하고 공격적인 마케팅을 통해“병원 전문가가 선택한 ㈜이노진의 새로운 스킨 브랜드”라는 이미지를 심어갈 계획입니다. 2022년 3월엔 리셀바이 공식 론칭 기사를 송출하고, 2022년 5월 대한레이저피부모발 학회에 참여하여 리셀바이의 주력 상품인 에너지라인 제품 등을 소개하였습니다.
2022년 7월엔 병의원 관계자를 주 대상으로 하여 리셀바이 론칭 세미나를 진행하는 등 브랜드 홍보를 적극적으로 진행하고 있습니다.
사업의 확장가능성
동사는 상기 신규사업 추진 계획 이외에도 기존 제품의 경쟁력 강화를 통한 사업확장 방안도 모색중에 있습니다.
병원 영업부
동사는 의약품, 홈케어, 두피관리기, 건강기능식품에 이르기까지 자체 기술로 개발한 토탈 솔루션을 국내 4,400여개 병의원에 제공하였으며 솔루션 제품군들을 활성화하여 볼빅만의 강점을 어필하고 트렌드를 리딩하여 루틴하게 발주를 이끌어 낼 수 있는 채널을 확보하고 있습니다.
1) 병의원 거래처 대상의 폐쇄형 온라인 쇼핑몰 운영 2019년부터 동사는 기존 4,400여개의 병의원 회원을 대상으로 제품의 주문/대금결재/수발주 등의 기능을 갖는 폐쇄형 온라인 쇼핑몰(볼빅몰)을 구축하여 기존 영업사원을 통한 주문/수발주 방식을 획기적으로 개선하여 영업사원들이 신제품 프로모션에 더욱 효과적으로 집중할 수 있는 시스템을 갖추었습니다.
2) 셀피어스 H 브러쉬 등 신체품의 출시 2022년에 신규로 출시된 일반인들도 사용하기 쉬운 홈케어 디바이스 셀피어스 H 브러쉬를 통하여 동사는 기기에서부터 홈케어까지 탈모의 A to Z를 완성하여 병원 내 탈모 프로그램의 확장을 목표로 하고 있습니다. 동사는 리셀바이 라인, 그 외 피부관리 라인 등 신제품 라인을 꾸준히 출시하여 시장에 새로운 도입하여 트렌드를 이끌어 나간다는 전략을 추구하고 있습니다.
3) 신규 오프라인 마케팅 채널 확보 현재 병의원에 집중되어 있는 마케팅 채널을 다변화하기 위하여 동사는 피부관리실, 한의원, 에스테틱 등 신규 채널을 개척하는 공격적인 전략으로 틈새시장을 개척하고 있습니다. 동사는 병의원에 독점적으로 공급되는 제품과 차별화된 신제품 라인을 구축하여 신규 오프라인 마케팅 채널에 최적화된 제품을 제안하는 전략을 추진하고 있습니다.
온라인 채널
동사는 온라인 채널을 활성화하기 위하여 기존 홈페이지, 팜플렛 등의 리뉴얼 및 온라인 검색 외부 광고를 통하여 기존 고객의 원활한 관리와 함께 신규 고객 유치에 주력하였으며, 그 이후에는 외부 광고 효율을 극대화하여 전년도 광고 비용 대비 광고수익률 상승을 노리고 자사의 브랜드 유튜브 채널 또는 SNS 플랫폼들을 가지고서 브랜드 인지도 상승 전략을 추진하고 있습니다. 또한 신제품 론칭 및 프로모션과 외부 판매 채널 행사를 진행하여 신규 고객들을 유치함과 동시에 기존 제품과 신제품의 세트 구성 등의 정책을 도입하는 것으로 객단가 상승 효과를 기대하고 있습니다. 또한 영상 광고 제작, 카페 체험단, 유튜버 등 다양한 매체와 콘텐츠를 적극적으로 활용하여 제품의 우수성을 전파하고, 브랜드 이미지를 제고하는 전략을 추진 중에 있습니다.
이외에도 향후에는 탈모시장 뿐만 아니라 피부 시장에서도 지금보다 더욱 비중 있는 자리를 선점하기 위하여 닥터 메디션 제품을 리뉴얼, 신제품 론칭 등을 기획하여 여드름 피부 등 예민한 피부를 가진 고객의 니즈를 분명히 파악하고, 고객에게 도움이 되는 확실한 제품으로 해결책을 제시해 나갈 계획입니다.
해외마케팅
동사는 신규 바이어와 UAE, 인도네시아, 일본 지역에 대한 유통계약 체결 및 수출거래 확대를 진행하고 있으며, 이외에도 볼로냐 코스모프로프와 파리 IMCAS 같은 국제 화장품 전시회 및 학회에 참가하여 신규바이어 발굴을 적극적으로 추진하고 있습니다. 동사는 2020년에 화장품 제조와 관련된 ISO 22716을 획득하며 기존 GMP 미보유로 인해 보류되었던 바레인 등과 거래를 추진하였으며, 다양한 국가로 수출을 확장 시켜 나가고 있습니다. 2021년 신규로 출시된 에이트레이서 X 및 셀피어스 등을 기존 해외거래처에 소개하고 유럽 화장품 인증인 CPNP 획득으로 유럽 내 화장품 수출을 증대시키는 전략을 추진 중에 있으며 셀피어스 CE를 획득하여 UAE, 바레인 등의 국가로 셀피어스 판매를 적극 추진하고 있습니다.
셀피어스 판매시 셀피어스 전용 앰플도 같이 판매되는 구조이기 때문에 이중 수익창출 효과가 기대됩니다. 동사의 매출 결제방식은 각 거래처 및 제상품별 조건에 따라 출고전 회수 또는 90일이내로 다양하나, 과거 3개년 평균을 고려 시 출고 후 45일이내에 회수되고 있습니다. 동사의 재무안정성 검토시 매우 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.
(3) 재무자료의 신뢰성 기업회계기준에 의거하여 외부감사인으로서 적절한 감사 절차 및 감사 업무 수행의 독립성을 유지하였다고 판단되며, 고의로 진실을 감추거나 허위 보고를 한 사실이 있음에 대하여 확인된 바가 없습니다. 또한, 동 회계법인의 임직원과도 상호출자 및 금전대차 등의 독립성을 저해할만한 사실이 없는 바, 감사인은 동사의 감사 업무를 수행하는데 있어 독립성이 확보되었다고 판단됩니다. 외부감사인의 임직원은 동사의 주식, 주식매수선택권 또는 기타 주식연계채권 등에 투자하거나 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 거래 관계가 없으며, 동사와 외부감사인간 중요한 이해관계 역시 존재하지 않습니다.
현재 동사는 탈모와 아토피, 건선 등의 피부질환 분야와 탄력개선, 상처회복 등의 피부재생 분야의 전문 코스메슈티컬 뿐만 아니라, 세계 최초의 탈모자동진단 및 예후예측 시스템과 전문 두피관리기기에 대한 신뢰성과 안정성을 입증받아 국내 4,400여 병의원은 물론 싱가폴, 홍콩, 말레이시아, 인도 등의 20여개국에 자체 기술로 개발한 제품을 수출하고 있습니다. 이후 2008년 인증받은 기업부설 연구소는 동사의 제품을 개발하는데 매우 중요한 핵심 원동력이며, 개발 기술의 강화를 위해 2012년 자체 공장을 설립하기에 이르렀습니다. 동사는 2005년 설립이후 탈모 전문브랜드 “볼빅”을 통해 국내 탈모 시장을 선도해 왔으며, 신청서 제출일 현재까지 외형적인 규모, 질적인 부분에서 거듭 성장을 하여왔습니다.
이는 최고경영자인 이광훈 대표이사의 과거 경력, 이에 대한 전문지식과 효율적인 경영철학 등이 기반이 된 것으로 판단되며, 최고경영자의 경영자질, 도덕성, 투명성에는 유의할만한 미비점이 없는 것으로 판단됩니다.
증권신고서(지분증권) · DART 원문 · 원문의 표·그림은 빼고 실었습니다
공모청약일정
인수회사
아이비케이투자증권
대표
65.0억
2,600,000주
기업개요
- 대표자
- 이광훈, 정기철
- 대표전화
- 02-2108-2294
- 종목코드
- 344860
- 시장
- 코스닥
서울특별시 구로구 디지털로33길 28, 301호
공모 일정과 조건은 증권신고서 정정 과정에서 바뀔 수 있습니다 — 청약 전에 주간사 공지를 다시 확인하세요. 청약경쟁률은 증권발행실적보고서의 일반투자자 청약수량 ÷ 배정수량으로 계산한 값이며, 그 보고서는 청약이 끝나고 상장 직전에 나옵니다. 자료는 금융감독원 전자공시시스템(DART)에서 직접 가져옵니다.