노머스
코스닥 · 473980
주간사 대신증권
- 공모금액
- 307.4억
- 총공모주식수
- 1,130,000주
- 액면가
- 500원
- 모집방법
- 일반공모
- 청약경쟁률
- 2.62:1
- 설립일
- 2019.03.13
- 상장공모
- 신주 1,130,000주
공모 수요 등급
수요 약함
기관 수요예측 288:1
- 기관 수요예측 경쟁률
- 288:1신청수량 ÷ 기관 배정물량
- 의무보유확약 비율
- 읽지 못함
- 확정공모가 위치
- 희망밴드 상단27,200 ~ 30,200원 중 30,200원 확정
등급별 실제 일반청약 경쟁률
| 등급 | 표본 | 중앙값 | 중간 절반 | 1,000:1 이상 |
|---|---|---|---|---|
| A수요 강함 | 14건 | 2,428:1 | 2,014 ~ 2,784:1 | 100% |
| B수요 양호 | 65건 | 1,437:1 | 896 ~ 1,806:1 | 69% |
| C수요 보통 | 37건 | 969:1 | 667 ~ 1,397:1 | 43% |
| D수요 약함 | 39건 | 133:1 | 15 ~ 390:1 | 10% |
2024년 이후 접수된 신규 상장 공모 중 청약이 끝나 경쟁률이 나온 155건을 같은 기준으로 다시 매겨 센 값입니다. 스팩과 실권주는 표본에서 뺐습니다. 이 공모의 실제 경쟁률은 2.62:1 이었습니다.
이 등급이 보지 않는 것
- 유통가능물량 — 확정 등급은 기관 수요만 봅니다 (확정 전 예비 등급이 쓰는 값입니다)
- 보호예수 해제 일정 — 언제 얼마나 더 풀리는지
- 밸류에이션 — 공모가가 비교회사 대비 싼지 비싼지
- 기관이 청약을 실제로 넣었는지. 수요예측 참여는 구속력이 없어 확정가 결정 뒤 빠지는 물량이 있습니다
- 상장 후 주가. 이 등급은 청약 수요를 정리한 것이고, 수익률을 예측하지 않습니다
등급이 높다는 것은 청약 수요가 몰렸다는 뜻입니다 — 경쟁률이 높으면 그만큼 배정받는 수량은 줄어듭니다. 투자 판단이나 수익률 예측이 아니며, 청약 여부는 증권신고서와 주간사 공지를 직접 확인하고 스스로 결정하셔야 합니다.
사업의 개요
- 제품설명”에 기재하였습니다.
사업 설명 더 보기접기
MD 및 콘텐츠 또한 20명 규모의 상품팀 및 4명 규모의 콘텐츠 제작팀을 운영하고 있습니다. 상품팀의 경우 소속사와의 커뮤니케이션과의 원활한 커뮤니케이션을 통해 제품기획, 디자인이 이루어져야 하며, 이후 고객 대상 주문 및 결제, 외주처를 통한 생산 및 소비자에 대한 물류까지 중소형 소속사들이 갖추지 못한 MD 기획능력 및 풀필먼트(Fullfillment) 서비스 능력을 갖추고 있습니다. 콘텐츠팀은 당사의 모태사업인 클래스 콘텐츠 제작 및 아티스트 홍보 목적의 유튜브 콘텐츠, 다큐멘터리 등을 기획 제작하고 있습니다.
(다) 플랫폼 브랜드 가치 당사가 영위하는 팬플랫폼은 타 산업의 플랫폼 비즈니스와 마찬가지로 네트워크 효과(*)를 통한 플랫폼의 성장을 추구하고 있습니다. (*) 네트워크 효과: 플랫폼 사용자 수가 증가할수록 네트워크 내부 사용자의 상호작용으로 인해 플랫폼 사용자가 증가하여 플랫폼 비즈니스가 성장하는 효과 다만 타 산업에서의 플랫폼 비즈니스와 차이점은 당사의 플랫폼 이용자가 공급자인 아티스트와 소비자인 팬덤으로 나뉘어진다는 부분이며, 아티스트의 경우 그들의 명성과 이미지 및 영향력을 고려하여 플랫폼을 선택하는 경향이 있습니다. 반면 소비자인 팬덤의 경우 아티스트가 어느 플랫폼을 선택하는지에 관계없이 아티스트에 따라 플랫폼을 선택하는 경향이 있습니다.
이는 아티스트 입장에서 어느 정도 이상의 규모 및 기능을 제공하고, 브랜드 파워를 가진 플랫폼을 선택하기 때문입니다. 당사는 팬플랫폼 시장에서 ㈜위버스컴퍼니의 ‘위버스(Weverse)’, ㈜디어유의 ‘버블(Bubble)’에 이은 3위 입지를 공고히 하고 있습니다. 당사 플랫폼에 입점하는 아티스트의 영향력 및 그 수가 증가할수록 플랫폼의 브랜드 가치가 그 이상으로 증가하게 되어 입점을 고려하는 예비 아티스트들 대상 영업에서 선순환효과를 불러오게 됩니다.
이러한 플랫폼 브랜드 가치는 신규 진입자들이 쉽게 팬플랫폼 사업에 진입하기 어려운 진입장벽 효과가 있다고 판단됩니다. 또한 당사는 사업 초기 아티스트 클래스 플랫폼인 원더월(Wonderwall) 운영에서부터 2022년 Haus of Wonder 등 대형 공연 페스티벌을 성공적으로 개최하며 갖춘 무형의 브랜드 가치를 지속적으로 쌓아가고 있습니다. 당사는 과거 클래스 사업을 전개하면서 황정민, 공효진 등 배우와 자이언티, 송민호 등 싱어송라이터 등 다양한 아티스트와의 협업 기회를 가질 수 있었으며, 2022년 Haus of Wonder 페스티벌 개최를 통해 해외 뮤지션들과의 접점을 키워나갈 수 있었습니다.
이처럼 당사는 K-pop 아티스트에 국한되지 않고 다양한 아티스트들의 참여를 자연스럽게 유도할 수 있는 플랫폼으로 성장할 수 있는 브랜드 가치를 쌓아 나가고 있습니다.
(2) 비교우위 사항 - 단일 비즈니스 모델이 아닌 공연, 팬플랫폼, MD, 기타 콘텐츠 등 다양한 IP 사업 모델을 운영함으로써 아티스트 IP 대상 종합 솔루션 제공 가능 당사의 IP 소싱 대상인 연예기획사들은 본인들의 아티스들의 영향력 확대가 가장 중요한 핵심 목표입니다. 아티스트의 영향력 확대는 아티스트의 활동 생애주기에 따라 앨범 제작 및 판매, 앨범 발매 후 정규 활동, 공연 등 1차 IP 사업을 통해 이루어지며, 이후 굿즈, 팬플랫폼, 기타 콘텐츠 등 2차 IP활동을 통해 아티스트의 영향력을 유지 및 확대하고 있습니다. 이 과정에서 대형 기획사가 아닌 중소형 기획사의 경우 제한된 내부 역량을 아티스트 1차 활동에 집중하고자 2차 IP 활동의 경우 외부와 협업을 통해 진행합니다.
당사의 경쟁사들은 팬플랫폼, 공연, MD에 전념하는 등 대부분 단일 비즈니스 모델을 구축하고 있으며, 단일 비즈니스 모델의 경우 IP를 가진 소속사 대상으로 제한적인 서비스만을 제공 가능합니다. 반면 당사는 하나의 아티스트 IP에 대해 음원/음반 이외 모든 활동과 IP 비즈니스를 당사와 함께 진행함으로써 아티스트 IP 대상 종합 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사는 한 가지 서비스만 특화한 비즈니스 모델이 아니라 콘텐츠, 커머스, 공연, 팬덤 플랫폼을 총망라하는 종합 아티스트 IP 솔루션으로서 서비스 간의 시너지를 극대화하고 있습니다.
각각의 서비스들은 모두 각 분야에서 많은 경쟁사들이 있지만 이들 서비스를 올인원으로 제공한다는 점이 당사의 주요한 경쟁력입니다. 예를 들어 원더월 클래스에서 작곡 노하우를 선보인 아티스트의 공연을 개최하고 여기에 공식 MD를 제작해 국내외로 유통까지 지원하며, 공연 실황과 비하인드를 담은 VOD도 선보입니다. 또 새로운 앨범이 나오면 앨범 판매와 함께 사인회와 같은 이벤트를 개최하고, 팬덤 플랫폼 ‘fromm’을 통해 직접 아티스트가 신곡 작업기를 들려주기도 합니다.
fromm에서 팬들이 듣고 싶어하는 곡들로 퀄리티 높은 유튜브 라이브 클립을 제작해 팬들에게 즐길 거리를 제공하고 아티스트의 프로모션 효과도 얻을 수 있습니다. 이처럼 한 아티스트가 당사를 통해 여러 서비스를 제공하는 ‘원 IP(One IP)-멀티 서비스(Multi Service)’ 진행 사례가 많습니다. 아티스트와 소속사도 활동과 팬덤 관리에 필요로 하는 서비스를 한번에 맡길 수 있어서 수월하고, 이를 소비하는 팬 역시 중복 이용에 대한 혜택을 얻을 수 있으며, 당사 역시 아티스트 한명을 섭외해도 여러 개의 협업 서비스를 이어가면서 영속성을 확보할 수 있습니다.
또한 이런 사례들을 통해 관련 소비 데이터가 쌓이고 다음 프로젝트를 준비할 때 예측할 수 있는 지표로 활용할 수 있어 매출을 극대화할 수 있습니다. 구체적으로는 먼저 한 아티스트의 메시지를 구독하거나 멤버십에 가입, 혹은 MD를 구매하는 유료 팬덤 수치를 포함해 판매 페이지, 콘텐츠, SNS 소재에 반응하는 조회수 등이 자사의 플랫폼과 채널을 통해 데이터 베이스(DB)로 쌓이게 됩니다. 이는 이후 협업 프로젝트에서 중요한 근거 자료로 활용돼 MD, 공연, 콘텐츠 등 수요 예측을 가능하게 해 진행 비용을 절감시킬 수 있으며, 다시 자사 플랫폼과 채널을 매개로 서로 다른 서비스 간의 크로스셀링이 가능합니다.
이를 통해 프로젝트의 수익이 증가하면서 소속사/아티스트의 이익이 높아지고 팬들의 만족도가 높아져 아티스트의 IP가 성장하는 원동력이 되어 다시 당사와의 협업으로 이어질 수 있습니다. 당사를 ‘엔터 테크’ 기업으로 소개하는 이유 역시 이처럼 IT 기술과 데이터 분석을 통해 엔터테인먼트 산업에서 아티스트와 팬들이 보다 편리하게 만나고, 비즈니스 효율을 높일 수 있게 하기 때문입니다. 또한 이같은 멀티 서비스는 여러 요인에 따라 달라지는 시장 상황에 대응하고, 손실을 불러오는 비즈니스 리스크를 서로 보완할 수 있도록 공고한 밸류 체인을 만들어주며, 당사 서비스의 원천인 아티스트와의 네트워크도 견고해져 안정적인 비즈니스 운영을 위한 기반이 되고 있습니다.
증권신고서(지분증권) · DART 원문 · 원문의 표·그림은 빼고 실었습니다
공모청약일정
인수회사
대신증권
대표
307.4억
1,130,000주
기업개요
- 대표자
- 김영준
- 대표전화
- 0264099888
- 종목코드
- 473980
- 시장
- 코스닥
서울특별시 강남구 논현로149길 67-5 1층, 2층, 3층, 4층, 5층 (논현동)
공모 일정과 조건은 증권신고서 정정 과정에서 바뀔 수 있습니다 — 청약 전에 주간사 공지를 다시 확인하세요. 청약경쟁률은 증권발행실적보고서의 일반투자자 청약수량 ÷ 배정수량으로 계산한 값이며, 그 보고서는 청약이 끝나고 상장 직전에 나옵니다. 자료는 금융감독원 전자공시시스템(DART)에서 직접 가져옵니다.